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Pour mes 40 ans (eh oui je change de dizaine ce jour…), je souhaite profiter de cette occasion pour faire une rétrospective de mes arguments depuis 2-3 ans sur les forums et examiner là où j’ai vu juste dès le départ et là où ça a pêché…
1/ La contestation de l’idée d’un taux de défaut de 1 à 2 % par dossier.
==> J’ai vu juste. Voir le taux de défaut constaté.
Je savais dès le départ qu’on nous mentait sur ce point car c’est un taux de défaut annualisé et pas par dossier,qu’il concerne les PME et pas les TPE et que les défaillances c’est une partie des défauts…
2/ L’idée que prêter à un taux de 9-10 % allait se retourner contre les prêteurs (avec des niveaux de défaut très élevés)
==> J’ai vu juste. Voir TRI de l’année 2014
3/ L’idée d’un taux d’équilibre entre 6 et 8 %
==> J’ai vu juste. Le taux moyen des prêts actuels est entre ces 2 bornes
4/ Le manque de sérieux d’Unilend
==> J’ai vu juste. J’étais le premier à contester leurs méthodes (et ça été très très très chaud sur les forums). Cette position semble partagé par un grand nombre de personnes aujourd’hui.
5/ Un développement modéré du crowdlending
==> J’ai vu juste. Je ne croyais pas à la version qu’en 3-4 ans, ce marché serait en milliards d’euros. Croyant dès le départ à un fort niveau de taux de défaut, je savais que les instits allaient rechigner surtout les 3-4 premières années…
6/ La première place de Lendix
==> J’ai vu juste. Dès l’arrivée de Lendix, je savais que cette plateforme mettrait environ un an pour détrôner Unilend. C’est ce qui s’est passé. Pourquoi ? Car je savais que le modèle de Lendix avec des prêteurs institutionnels est le seul qui permet un vrai développement de ce marché.
7/ Le repérage des prêts risqués
==> J’ai vu juste. BTP, commerce (hors optique et pharmacies), les entreprises qui ne publient pas leur bilan (il y a eu des débats chauds là dessus), les TPE entre 1 et 9 salariés, les projets à taux élevés… je savais qu’il y aurait beaucoup de casses sur ces projets.
8/ Le repérage des plateformes plus ou moins sérieuses :
==> J’ai vu juste avec deux bémols. Juste pour Lendix avec un taux de défaut moindre, juste pour les autres plateformes avec un taux de défaut plus élevé. Les bémols, c’est que je ne m’attendais pas à un tel niveau de défauts chez Finsquare. Je m’en doutais qu’il serait important mais à ce point… Quant à credit.fr, je suis surpris dans l’autre sens du taux de défaut encore très bas…
9/ La non pertinence du modèle à enchères :
==> J’ai vu juste (avec Mathieu). Je savais qu’on avait plus de risques de s’attirer des mauvais dossiers avec un tel système. Quel chef d’entreprise sérieux est prêt à prendre le risque d’être financé à 10 %…. Il préfère être certain de payer 6-7%. On ne joue pas au casino avec l’argent de son entreprise… Ben on le voit sur le niveau de défauts de Finsquare et d’Unilend…
10/ La consolidation du secteur :
==> Ben là actuellement je peux dire que ce n’est pas le cas… C’est contraire à la logique… Je n’ai aucune explication rationnelle à part un éventuel soutien financier pour les plus petites plateformes…
11/ La façon d’étudier ce secteur :
==> J’ai vu juste. J’ai utilisé dès le départ la méthode des sociétés de gestion. Connaître le marché dans sa globalité et en profondeur avec ses côtés pervers, établir la liste des profils de prêts risqués sont 2 étapes fondamentales pour éviter de faire des erreurs. Méthodes rarement utilisées par les prêteurs particuliers mais utilisées par les instits.
12/ Une analyse micro qui ne permet pas dans la pratique de réduire suffisamment les risques.
==> J’ai vu juste. Déjà on n’est plus dans les années 80 où on passait en revue les actions une par une et on se demande si elles nous plaisent ou pas…
Ca fait longtemps que les professionnels ne travaillent plus comme ça !
De plus, on voit que c’est en pratique très inefficace. Il suffit de voir les posts des uns et des autres et les notes des projets sains et en défauts pour le constater.
Pas que les contributeurs soient incompétents, mais tout simplement parce que finalement nous avons beaucoup d’informations pertinentes qui nous échappent…
Mais ça n’a pas empêché que je fasse moi même l’expérience et je n’ai pas relevé le niveau SI je n’utilise QUE cette méthode d’un autre âge…
On fait des commentaires sur des vieux bilans (en plus sur des entreprises assez récentes oups…) les plateformes ne vérifient pas l’objet du financement (il n’y a aucun contrôle qui est fait dessus).
On me reproche de faire des estimations sur trop peu d’élements mais au final j’ai davantage de matières pour analyser le marché global que pour estimer chaque projet…
13/ La contestation du calcul du TRI :
==> J’ai vu juste. J’étais le premier à voir l’arnaque de cette méthode.
Bon ma liste n’est pas exhaustive mais bon je veux maintenant fêter.
Je vous promets en tant que quadra d’être de plus en plus pertinent dans mes analyses sur un ton de plus en plus impertinent !!! Mdr !!!
Bon anniversaire jeune quadra. Avec bientôt plus de trente années de plus que toi je n’ai malheureusement pas les connaissances financières que la majeure partie des animateurs de ce blog. Aussi j’attends tranquillement que Unilend et Lendix (pour Finsquare) finissent de me rembourser quelques dizaines de prêts qui courent. J’ai déjà fait plus ou moins le bilan final. Pour Unilend plus de 52000 € prêtés, pertes attendues: au moins 1500 € (moins 3%).
Pour Finsquare plus de 10000 € prêtés, pertes attendues: environ 1000 € (moins 10%).
Quel bilan en peu de temps. Je n’ai pas besoin de chipoter sur les en défaut avant ou après, je regarde les chiffres eux ils sont en défauts.
Sans compter la côte part sur les remboursements qui va chez Macron……Happy birthday de ma part aussi! Comme rino 33 j’ai aussi un paquet d’années en plus et vous souhaite de ne pas vivre dans un monde trop connecté et planifié(autolend , robots et tutti quanti), même si vous prévoyiez cela pour nous. La liberté est sacrée. Par ailleurs j’apprécie vos analyses et commentaires.
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