Comparer avant de prêter : Les critères à prendre en compte !

Au cours des derniers mois, les journalistes m’ont souvent posé la même question : Quel conseil donneriez vous à un particulier souhaitant se lancer dans le crowdlending ? Après leur avoir répondu que ce n’est pas mon métier de donner des conseils, je leur ai tout de même répondu que le conseil N°1 serait … de bien choisir sa plateforme ! Voici quelques critères qui permettent de le faire.

L’agrément : IFP, CIP ou rien du tout ?

La plupart des plateformes ont choisi d’être régulées et ont donc opter pour un statut : Intermédiaire en financement participatif (IFP) ou Conseiller en investissements participatifs (CIP). Mais il faut savoir que certaines n’ont pas souhaité être agrées, notamment car elles fonctionnent avec le système du bon de caisse.

Le taux d’intérêts moyen constaté

Même si ce critère n’est pas forcément le 1er à avoir en tête, la plupart des personnes se lançant dans le crowdlending cherchent bien souvent du rendement. En effet quand les taux négatifs pointent leur nez, ou encore quand le livret A ne rapporte plus que 0,75 % par an, il est facile de comprendre que ces dernières peuvent être intriguées par le crowdlending. Surtout lorsque les plateformes proposent des taux allant jusqu’à 10 % (voire 12 %) sur leur site internet !

Dans la réalité, le taux moyen constaté toute plateforme confondue est d’environ 7 %. Même si ce taux reste intéressant, Il convient de rappeler que ce taux s’entend brut, c’est à dire avant fiscalité (IR), prélèvements sociaux (15,5 %) et défaut de paiement.

Le taux de défaut ou le nombre d’incidents de paiement

Pour rappel, le risque en crowdlending est élevé car le capital n’est jamais garanti. Ainsi c’est l’intégralité de son capital qui peut être perdu en cas d’impayés de la part de l’entreprise emprunteuse.

Il convient donc de s’assurer que ce taux de défaut est acceptable dans le choix de sa ou de ses plateformes.

Le montant collecté ou la solidité financière de la plateforme

A ce jour, on compte près d’une vingtaine de plateformes actives, quelle que soit leur taille. Certaines ont déjà permis de financer quelques dizaines de millions d’euros alors que d’autres n’en sont qu’à quelques centaines de milliers.

Pourtant, d’après plusieurs patrons de plateformes, le seuil de rentabilité se situerait autour de 100 millions d’euros financés … par an ! On peut donc s’interroger sur la viabilité future des plateformes.

Comme c’est un marché naissant, ce critère n’est certainement pas suffisant pour apprécier de la solidité d’une plateforme. On peut aussi s’intéresser à leurs levées de fonds, leurs actionnaires principaux, les partenariats signés avec des institutionnels, …

La protection du prêteur particulier

A mon sens, ce critère doit être placé en dernier car aucune assurance ou fonds de garantie ne semble vraiment efficace pour le moment. Certains diront tout de même que c’est un plus et que ça vaut mieux que rien 😉

Pour en savoir plus, vous pouvez vous reporter à l’article dédié à la protection des prêteurs.

La protection du prêteur particulier passe aussi par la transparence de la plateforme et la qualité du recouvrement. En effet en cas de non respect d’une échéance par l’emprunteur, la plateforme doit réagir rapidement afin de récupérer tout ou partie de l’argent des prêteur. Dans ce domaine, la réactivité est essentielle pour optimiser les chances de recouvrement important !

Comparatif des plateformes selon ces critères