CBLC Conseil (504 942 988)

[Jacquouille]

Personne n’a d’avis ?

[Francesco]

Société d’expertise comptable spécialisée dans les professionnels de santé et située en centre-ville de Montpellier.

Le dirigeant sollicite 30k€ sur 24 mois afin de recruter un Business Developer (un commercial quoi qui devra prospecter et avoir de nouveaux clients).

CA qui progresse de 11% mais un RN de 14k€ (-49%). Aucune publication des comptes.

Les FP/Total bilan sont de 28%. Cela aurait pu être plus important car nous avons une baisse des capitaux propres entre les 2 derniers exercices : ainsi le dirigeant s’est versé 36k€ de dividendes, qu’il a remis en partie en compte courant d’associé ? (nous avons les « autres dettes » qui ont augmenté d’environ 27k€ à moins que se soit en « dettes financières » ?). Ce point me gène, car on ne sait pas si le gérant a remis ou pas si ce n’est pas le cas, il réclame du cash alors qu’il en a retiré… La trésorerie est de 1,5k€ maintenant.

A noter par ailleurs, que notre expert comptable dirige également CBLC AUDIT (518.789.144), également dans les activité comptables et se trouvant à la même adresse, avec les chiffres suivants à 2013 : CA = 110,6k€ (+52%) / REX = 5,2k€ (-50%) / RN = 2k€ (-76%) / FP/TB = 11% / Trésorerie nette = 0,2k€.

Ce qui me gène avec Finsquare c’est qu’à chaque fois on nous dit que le CA a progressé de x% mais rien de plus et cet argument pour eux suffirait pour démontrer que la société est capable de rembourser… Non ! Si on pouvait avoir un mix Unilend (explication plus dense sur la faisabilité) et Finsquare (détail du plan de financement notamment), je pense que se sera bien mieux.

Concernant la faisabilité, le dernier résultat est de 14k€ sur une activité qui a très peu de dotations aux amortissements, donc on peut dire que la CAF oscille autour de 17k€ pour des remboursements annuels max de 16,6k€, donc juste pour moi.

Mon analyse est sans doute pessimiste mais je ne pense pas y aller.

[Jacquouille]

C’est un comble qu’un expert-comptable ne dépose pas ses comptes au greffe …

Si l’on se base sur les chiffres donnés par Finsquare,

On ne comprend pas la baisse du résultat. Sans avoir le compte de résultats ni même les SIG, on ne comprend pas pourquoi.

Le reste est tout aussi confus : augmentation du poste clients (près de 2 m 1/2). Prélèvement d’une bonne part des résultats 2013/2014. Que sont les dettes financières ? (emprunt, cc d’associé). Trésorerie maigrichonne.

Le point favorable, c’est l’environnement : parcours professionnel (7 ans chez Price Waterhouse Coopers, gros groupe américain d’audit) , société qui a 7 ans. Il y a une SCI à la même adresse, donc ils sont dans leurs murs, mais la SCI date de 2009, il y a donc certainement un prêt immobilier en cours.

Expert-comptable, ce n’est pas une profession fragile. Cette société a une clientèle surtout composée de dentistes. Elle souhaite la diversifier.

Intuitivement, je sens qu’il tiendra bien 24 mois, qu’il y a des ronds hors bilan. Mais le dossier est présenté bien trop succinctement.

Je me réserve pour un prochain projet.

 

• Cette réponse a été modifiée le Il y a 9 years, 1 months par Jacquouille.

[Jacquouille]

Je n’étais pas intervenu.

1er impayé vient de tomber. Et un de plus chez Finsquare …

[PretPartez]

Mais où va s’arrêter l’hécatombe chez Finsquare? Je suis à 21% de projets touchés par un défaut.

 

• Cette réponse a été modifiée le Il y a 8 years, 3 months par PretPartez.

[Auteur]

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