LDA Services Auto (524 924 727)

[Jacquouille]

Projet qui n’est pas inintéressant.

Réseau AD (ex-Auto Distribution) porteur.

Clientèle quasi captive.

Endettement supportable par la CAF.

Durée courte pour Unilend : 36 mois.

Toutefois, le ratio FP/Total bilan n’est que de 14%.

Gros poste « achats externes » en 2013 sur lesbilans.com . LDA soustraite la mécanique car ils sont carrossiers.

J’hésite. Qu’en pensez-vous ?

[LJ]

Grosse augmentation des dettes fournisseurs en 2014, sans doute lié à augmentation des créances client. Ouvert a peu près en même temps sans être franchisé, l’établissement Allocar au Chesnay n’a pas duré huit mois, j’espère que c’est le signe que le dirigeant n’est pas un risque tout.

La régression de l’EBE pour recours important à la sous-traitance me parait plausible, et même bon signe quand à la capacité à assurer le service en cas de pic de charge de travail imprévu.

Je ne prête plus que très peu, mais je je sens bien, je vais sans doute y aller.

[Jacquouille]

Les fournisseurs sont sans doute en majorité les soustraitants. C’est classique qu’une augmentation du CA mal maîtrisée fasse bondir les BFR.

C’est le point faible du dossier.

[Auteur]

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