Il y a un peu plus de 2 mois, j’écrivais un article sur la disparition potentielle des plateformes de crowdlending et les impacts possibles sur les prêteurs. Il semblerait que nous passions bientôt d’une pure supposition à la réalité …
Les faits et/ou les rumeurs
Oreilles grand(es) ouvertes, celà fait plusieurs mois que je me doute que quelque chose d’important va se passer sur ce marché en devenir … (ou pas). J’avais d’ailleurs écrit l’article cité ci-dessus en pensant à une plateforme en particulier. Voici les signaux qui ne trompent pas :
- Le nombre de projets à financer n’est plus ce qu’il était et devient même presque inexistant
- Les réseaux sociaux, notamment twitter, ne sont que succession de messages automatiques souhaitant la bienvenue aux nouveaux followers
- Une levée de fonds n’aboutit pas depuis septembre-octobre 2015 faute d’investisseurs
- De nombreuses rumeurs circulent sur la recherche d’un potentiel acheteur
- …
Que risque-t-il de se passer pour les prêteurs ?
J’écris cet article, non pas en vue de créer du tord à qui que ce soit, mais parce que j’estime que les prêteurs doivent en être informés. Pourquoi devraient-ils prêter aux prochains projets alors que la plateforme est vouée à l’échec et qu’ils pourraient ne pas revoir leur argent ?
En effet, même si les flux d’argent seront assurés par les prestataires de paiement, qu’en est-il du recouvrement ? Ainsi un emprunteur de mauvaise foi, sachant que la plateforme n’est plus, pourrait décider de ne pas payer ses prochaines mensualités. Dans ce cas, qui assurera le recouvrement des créances ? Nul ne sait !
Plusieurs solutions sont alors envisageables :
- Les plateformes restantes pourraient s’associer afin d’assurer le recouvrement en mandatant une société de recouvrement … cette solution est-elle envisageable juridiquement ? selon quel principe ?
- Les prêteurs particuliers pourraient se réunir afin de lancer une action collective … seront-ils prêts à le faire pour quelques dizaines d’euros ?
- Une plateforme concurrente (Zorro est arrivé) pourrait reprendre l’activité de la défunte jusqu’au remboursement total des prêteurs. il faudrait alors acquérir le portefeuille de prêts et de prêteurs pour une « bouchée de pain » car les coûts pourraient se révéler être importants.
Je n’aurais pas écrit cet article si je n’étais pas sûr de ce que j’avance … par contre je vous laisse le soin de déterminer par vous-même de quelle plateforme il s’agit !
Bien entendu un revirement de situation pourraient intervenir prochainement … une levée de dernière minute (j’en doute), un éventuel achat par une autre plateforme (certaines étudient encore le dossier) …
EDIT du 19/04/2016 : Lendix vient d’annoncer l’acquisition de Finsquare. C’est une très bonne nouvelle pour les prêteurs car la plateforme pourra assurer l’extinction des prêts en cours. Lendix assume ainsi son rôle de leader sur ce marché.
A vous de juger !
On peut aussi en parler sur le forum : http://www.crowdlending.fr/forums/sujet/certaines-plateformes-disparaitront-quels-seront-les-impacts-pour-les-preteurs/
Une réponse à “[SCOOP] Plateforme de crowdlending à vendre”
Jacquouille
Je ne mettrai la 5ème étoile lorsque tu nous dira quelle est la plateforme en voie d’extinction. 😉
Mathieu
@jacquouille
Tu as vraiment mis 4 étoiles en plus !
Je ne parlerai pas même sous la torture 😉 en plus je trouve mon article assez explicite pour voir de qui il s’agit …
thierry_j
Pas trop difficile à deviner que Finsquare répond aux critères mentionnés…
thadeus
bonsoir ;
» il faudrait alors acquérir le portefeuille de prêts et de prêteurs pour une « bouchée de pain » car les coûts pourraient se révéler être importants » j’aimerais bien que vous développiez car j’ai bien compris le côté peu rentable des entreprises de crowdlending actuellement par manque de volume mais le portefeuille de prêts et surtout prêteurs, en quoi n’est il pas un actif convoité au contraire ? Dans un marché réduit à à peine 10 plateformes, une corbeille de centaines de prêteur engagés pour plusieurs années serait sans valeurs ?! Si en plus c’est la plateforme auquel je pense, les taux pratiqués récemment en disent long sur le peu de volatilité des prêteurs… ça dépasse même l’entendement… Bref vraiment je ne comprend pas, merci de m’éclairer.
Mathieu
Bonjour @thadeus,
Je vais essayer d’expliquer mon point de vue 😉
En effet les prêteurs représentent bien un actif. Cependant nombreux sont les prêteurs qui opèrent sur plusieurs plateformes car ce sont aujourd’hui des early adopters. On peut donc estimer qu’un pourcentage important des prêteurs de la défunte seront déjà prêteurs de la plateforme acheteuse. J’estime ce pourcentage à 30 % voire un peu plus, ce qui diminue fortement le prix.
Par ailleurs les prêteurs de la défuntes risquent d’être échaudés par la situation, une partie risque donc de ne plus prêter et de récupérer sa mise.
Enfin concernant les prêts en cours, ils ne peuvent être que coûteux car la plateforme est rémunérée à la mise en place du financement seulement … L’argent a donc déjà été dépensé. Par contre il faudra assurer les recouvrements en cas d’impayés et assurer l’extinction des prêts (frais de transaction des portefeuilles électroniques, …)
thadeus
spéculons : si vraiment personne ne reprend le bébé, ce sont toutes les plateformes qui perdent en crédibilité et la belle dynamique risque de s’arrêter net. Pour un acteur plus petit que la dite plateforme ou une plateforme étrangère, j’ai du mal à croire que ça ne fasse pas saliver de la récupérer.
Dans le cas d’une plateforme à enchère, seul l’autre plateforme à enchère pourrait avoir une part importante de prêteur en commun vu que certain y trouvent un côté « ludique », mais si ce sont des prêteurs capables de descendre à un taux de 3%, je doute qu’ils soient engagés sur beaucoup de plateformes à la fois.
Enfin si ça permet d’avoir la même transparence sur les comptes des plateformes que sur les comptes des emprunteurs, ça ne peut être que bénéfique.
Mathieu
Il suffit d’interroger les prêteurs de ce forum pour savoir qu’ils investissent sur plusieurs plateformes… Qu’elle soient à enchères ou pas !
Il est évident que certaines plateformes, pas forcément à enchères, s’intéressent au dossier dans le but que la fin se passe bien et ne fasse pas paniquer le marché … Mais celà nécessite d’acheter à prix très bas 😉
À suivre …
Guillaume
Bonjour
Je pense que d’autres acteurs pourraient voir une superbe opportunité d’acquérir un véhicule technique déjà opérationnel, et pourquoi pas une marque….
Certains acteurs galèrent à obtenir les agréments, des acteurs spécialisés haut de bilan pourraient aussi être tentés…comment peut on en savoir plus car j’ai peut être une issue à évoquer avec les cédants, pouvez vous m’aider?
Mathieu
@Guillaume,
Plusieurs plateformes ont consulté le dossier et ont refusé le dossier, notamment pour les arguments évoqués plus haut.
Tintin
Je pense qu’il faut relativiser.
2 points à souligner : chez unilend, il y a 421 prêteurs en moyenne par projet pour 9416 prêteurs qui ont déjà prêté (ça ne fait que 4 à 5 % du stock de prêteurs pour chaque projet). Le ratio est à peu près identique chez Lendix. Il doit y avoir beaucoup de prêteurs qui ne prêtent qu’à 1 ou 2 projets seulement (financement d’entreprises de proximité, qu’ils connaissent bien, ou bien le gérant est un ami ou un proche) et donc chez ceux là, ça m’étonnerait qu’il y ait une réelle diversification !
Le 2ème point est que si on fait un sondage chez les habitués des blogs et forums de crowdlending, on ne retrouvera pas des proportions à hauteur de 4 à 5 % par projet, mais plus autour de 20 à 30 %.
Nous ne sommes pas un échantillon représentatif. Sur mon forum on a une médiane de 27 projets financés en crowdlending et une moyenne de…44 projets ! Très probablement nettement plus que la moyenne !
Nous avons davantage de prêteurs investisseurs chez nous c’est certain et donc plus de diversification.
Tintin
Merci Mathieu de nous avoir prévenu de la disparition prochaine d’une plateforme.Mais je trouve que tu devrais donner le nom de cette plateforme et je vais te dire pourquoi :
1/ Dans l’intérêt des prêteurs pour qu’ils ne prêtent plus sur cette plateforme qui ne pourra plus offrir un service de recouvrement des impayés
2/ Dans l’intérêt des autres plateformes car le fait de ne pas communiquer de nom risque d’entraîner une défiance totale des prêteurs qui ne vont plus prêter sur les autres plateformes et cela pourrait provoquer un effet « domino » qui serait préjudiciable au secteur et risque de nouveau de se retourner une fois de plus contre les prêteurs…
Je pense qu’il faut tout dire dans ces conditions.
Merci d’avance
Mathieu
@Tintin,
J’ai choisi de donner cette information après mûre réflexion et j’ai donc trouvé cette solution pour en parler librement. J’ai donné suffisament d’informations pour qu’on puisse déterminer qui c’est … Par ailleurs l’information ne me vient pas de la plateforme en question mais d’un recoupement d’informations depuis plusieurs semaines.
Au passage, je ne suis pas partenaire de Finsquare et Credit.fr seulement mais de l’ensemble des plateformes actives à ce jour …
oasis4ever
Force est de constater qu’il n’y a pas point de censure (comme depuis le début d’ailleurs).
Mathieu
justement un prêteur qui prête peu ou pas n’a pas de valeur pour un acheteur potentiel ! De plus les chiffres que j’avance m’ont été confirmés par certaines plateformes.
Malheureusement, si achat il y a, nous ne connaîtrons sûrement jamais le montant de l’acquisition 🙁
Tintin
Oui c’est ça.
Le nombre important de prêteurs ayant prêté à peu de projets = pas rentables pour l’acquéreur.
Un autre nombre ayant prêté à la fois à la plateforme défunte et à celle qui achète = doublon, pas le top non plus !
L’idéal est de trouver des prêteurs d’autres plateformes (que la défunte ou l’acquéreur)(pas facile) ou des nouveaux prêteurs et qui ont un budget encore important à consacrer au crowdlending. Mais la consolidation risque de réduire les budgets prévus au crowdlending, les prêteurs vont avoir peur que les plateformes restantes finissent aussi par disparaître…On n’est pas à l’abri pour aucune des plateformes…
Avec un niveau d’incidents qui va sans cesse progresser dans les prochains mois…Risque systémique renforcé par la consolidation du secteur ?
Ca sera le début de la fin du crowdlending. Les plateformes qui vont tenir à terme sont celles qui auront des parts d’institutionnels ultra importants.
Le modèle avec « la foule » ne va pas tenir d’après moi. Ni avec celles qui financent des TPE (les institutionnels les craignent en raison d’un nombre d’incidents élevé de cette catégorie de sociétés).
D’après moi, à terme, il n’y aura qu’une plateforme qui tiendra…
Mais ça n’engage que moi.
Et comme Mathieu, je cache le nom de la plateforme qui tiendra (cette fois!)
Jacquouille
Je suis très étonné que l’on parle de Finsquare dont les projets ont abouti.
Et puis ils ont un bon partenariat :
« Créée en 2014, Finsquare est la concrétisation du partenariat entre Polexandre Joly et Adrien Wiart avec le groupe H2o participations, acteur de la finance et de l’asset management. La plateforme compte également comme associés l’assureur Aviva, les groupes Edenred et Virtual Network ainsi que des experts en analyse bancaire et en sécurité informatique. Elle est également supervisée par un comité stratégique composée de 5 administrateurs issus de la finance et du monde bancaire. »
J’y ai 8 dossiers – CRD 2 020 €.
Finsquare a une bonne image. Peu de casse. Une autre plateforme comme Unilend devrait être intéressées ocazou … ???
Jacno
Pourquoi ne pas dire carrément dans votre article quelle est la plateforme et qui la rachète, vu que c’est fait.
Mathieu
Bonjour Jacno,
Justement rien n’est encore fait et nous n’avons aucune information officielle pour le moment.
Tintin
Je pense que c’est un véritable danger de se disperser sur les plus petites plateformes et de prêter à tout va.
Voici comment nous devrions raisonner et dans cet ordre :
1/ Le crowdlending est-il rentable pour les prêteurs ? Jusqu’à présent pour moi c’est négatif. Je l’ai déjà démontré à plusieurs reprises quelque soit la méthode de calcul, on arrive au même résultat !
Jusqu’il y a peu de temps, certains financeurs croyaient aux beaux discours angéliques de certaines plateformes concernant les risques faibles et acceptaient de sortir leurs chéquiers. Ce temps est à présent révolu, les financeurs sont conscients des risques importants.
Le crowdlending est il rentable pour les plateformes ? Les financeurs savent qu’il y a plus d’argent qui crame qu’il y en a qui rentrent. Ils deviennent donc très frileux.
Quant aux assureurs, ils ne se bousculent pas pour proposer leurs offres car ils ne veulent pas non plus payer pour les pots cassés.
Partant de là, le comportement rationnel d’un prêteur est de s’abstenir.
Et si c’est plus fort que lui ?
2/ Il ne doit en aucun cas prêter de l’argent à des plateformes qui sont spécialistes des incidents de paiement qui vont exploser en plein vol (c’est certain) ni à celles qui collectent peu (genre plateformes ayant collecté moins de 5 millions d’euros) qui sont voués à l’échec. Donc ne pas s’étaler partout !
Vous croyez qu’une petite plateforme qui disparaît ça va être médiatisé ? Et que vous pourrez vous défendre ? Il ne faut pas rêver…
3/ Quant aux plateformes étrangères, c’est la loi de la jungle. La réglementation est inexistente ! Pas de stats affichés sur les sites (car pas obligé), rien dans les FAQ qui indique ce qui va se passer si la plateforme fait faillite. Vous serez certains de ne jamais être défendus s’il y a de la casse !
J’invite les prêteurs à une extrême vigilance car les prochaines semaines vont être très éprouvantes pour beaucoup d’entre nous, je vous aurai prévenu.
Je prévois une explosion des incidents de paiement dans ce secteur surtout avec une concentration qui va s’accélérer.
Ceux qui prévoient un marché à plusieurs milliards d’euros savent très bien que ce ne sera pas le cas. Ils prêchent pour leurs paroisses et veulent encaisser un maximum encore pendant quelques semaines.
Ne les écoutez plus ! Et réfléchissez d’abord. Je préfère donner aux associations nécessiteuses car elles en auront plus besoin !
Yopxav
Bonjour
Mail ce matin envoyé par Finsquare avec un lien vers un communiqué de presse :
https://lendix.com/lendix-annonce-lacquisition-de-finsquare/
Tout est dans le lien…
Jacquouille
Ça vient de tomber.
Lendix rachète Finsquare. Ouf !
https://lendix.com/lendix-annonce-lacquisition-de-finsquare/
thierry_j
C’est officiel, Lendix rachère Finsquare:
https://lendix.com/lendix-annonce-lacquisition-de-finsquare/
Tintin
Je pense que le fait qu’une plateforme de taille moyenne comme Finsquare tombe a moins de répercussion négative pour le prêteur qu’une toute petite plateforme qui n’interessera aucun concurrent.
Là Finsquare est racheté et les incidents futurs seront traités par Lendix sans risque accru pour les préteurs.
Ça serait beaucoup plus catastrophique si c’était une petite plateforme qui n’intéresse aucun acheteur…là les préteurs seraient livres à eux mêmes….